Rentabilidade do investimento imobiliário: como calcular

Para calcular a rentabilidade de um imóvel, divida a renda anual pelo valor de compra e multiplique por 100 (yield bruta); para a yield líquida, subtraia as despesas à renda anual e divida pelo valor total investido. Investir em imobiliário é uma boa forma de gerar rendimento, mas tem de fazer estas contas antes de decidir. Este guia explica os passos de forma simples.

O que é a rentabilidade de um investimento imobiliário?

A rentabilidade é o retorno que um investimento gera em relação ao seu custo. No imobiliário, mede-se pela yield bruta e pela yield líquida.

Como calcular a rentabilidade de um imóvel?

Yield bruta (rentabilidade bruta)

Indica o retorno do investimento antes de custos adicionais.

Fórmula: Yield bruta (%) = (renda anual / valor de compra) x 100

Exemplo:

• Preço do imóvel: 150.000 €
• Renda mensal: 750 €
• Renda anual: 750 € x 12 = 9.000 €

Cálculo: yield bruta = (9.000 / 150.000) x 100 = 6%

Yield líquida (rentabilidade líquida)

Considera os custos com impostos, manutenção e outros encargos. Para saber quanto vai gastar na compra, pode usar o simulador de IMT, Imposto do Selo e custos da escritura e somar esse valor ao preço do imóvel.

Fórmula: Yield líquida (%) = [(renda anual − despesas) / valor total investido] x 100

Exemplo:

• Renda anual: 9.000 €
• Despesas (IMI, seguro, condomínio, manutenção): 2.000 €
• Valor total investido (compra + impostos + escritura): 155.000 €

Cálculo: yield líquida = [(9.000 − 2.000) / 155.000] x 100 = 4,5%

Se tiver dúvidas sobre os impostos a incluir, veja o guia sobre que impostos tem de pagar na compra de um imóvel.

Como saber se o investimento é bom?

Como aumentar a rentabilidade?

• Comprar abaixo do valor de mercado.
• Escolher zonas com alta procura de arrendamento.
• Reduzir despesas fixas (por exemplo, condomínio e manutenção).
• Optar por arrendamento de curta duração ou alojamento local. Antes, confirme as regras de licenciamento e zonas de contenção do alojamento local.

Plano para investir em imobiliário com sucesso

Passo 1: definir objetivos

• Quer gerar rendimento passivo ou apostar na valorização do imóvel?
• Prefere arrendamento de curta ou de longa duração?

Passo 2: analisar o mercado

• Pesquisar zonas com alta procura e preços acessíveis.
• Comparar preços de compra e valores de arrendamento.

Passo 3: fazer as contas

• Calcular a rentabilidade bruta e líquida.
• Considerar impostos, despesas e custos de manutenção.

Passo 4: garantir um bom financiamento

• Comparar taxas de juro e condições bancárias. O simulador de prestação do crédito habitação ajuda a incluir a prestação mensal nas contas.
• Considerar a possibilidade de entrada mínima e spreads favoráveis.

Passo 5: comprar e gerir o imóvel

• Negociar o preço e fechar o melhor negócio.
• Escolher um bom inquilino e garantir uma gestão eficiente.

Que ferramentas ajudam a calcular a rentabilidade?

• Simuladores online: DECO Proteste ou outros portais de investimento ou imobiliários.
• Folhas de cálculo: crie um Excel com rendimentos e despesas.

Seguindo estes passos, consegue avaliar se um imóvel é um bom investimento e tomar decisões mais seguras.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre yield bruta e yield líquida?

A yield bruta compara só a renda anual com o valor de compra. A yield líquida desconta as despesas (IMI, seguro, condomínio, manutenção) e usa o valor total investido, incluindo impostos e escritura.

Que rentabilidade é considerada boa no imobiliário?

Uma yield bruta acima de 7% indica um bom investimento e acima de 5% uma rentabilidade razoável. Abaixo de 4% bruto, o investimento pode não compensar.

Que despesas entram no cálculo da yield líquida?

Entram o IMI, o seguro, o condomínio e a manutenção. No valor investido, some ao preço os impostos da compra e a escritura.

Como posso tornar um investimento imobiliário mais rentável?

Compre abaixo do valor de mercado, escolha zonas com alta procura de arrendamento, reduza despesas fixas e pondere o arrendamento de curta duração ou o alojamento local.

Já tem as contas feitas? Veja as casas à venda na K-Invest e fale com um dos nossos consultores para encontrar o imóvel com a rentabilidade que procura.